Markus Jakobsson i Ari Juels skovali su pojam "proof of work" (dokaz rada) u dokumentu objavljenom 1999. godine. To ima veze s bitcoinom. Proof of Work (PoW) je tehnika za formiranje sigurnih digitalnih transakcija bez potrebe za povjerenjem u treću stranu. Ovaj rad širi prethodno riješene zagonetke. PoW se može koristiti za validaciju trenutnih i prethodnih transakcija. Rudarstvo je pojam koji se koristi za opisivanje procesa rješavanja izazova koji rezultira nagradama za osobu koja ga riješi. Drugim riječima, ovo je često algoritam koji služi za verifikaciju transakcija i dodavanje novih blokova u blockchain.

Važne točke o PoW:

-        Budući da je posao izuzetno težak, PoW minimizira rizik od napada s 51 posto.

-        Nijedan pojedini rudar neće moći dominirati Bitcoin mrežom temeljenom na Hashcash Proof-of-Work tehnologiji.

-        Prije nego što predlože novi blok, rudari moraju pokazati da su izvršili neki rad.

-        Istodobno, svaki odgovor je jednostavan za validaciju od strane zajednice. Ovo olakšava provjeru legitimnosti svih transakcija.

-        PoW također postavlja ograničenje broja novih podataka blokova koji se mogu stvoriti. Rudari mogu stvoriti Bitcoin (BTC) blok svakih 10 minuta, na primjer.

-        Ne koristi nikakve treće strane za transakcije. Ovo stvara mrežu koja je "bez povjerenja" i transparentna.

-        Vrijednost monopola može rasti s vremenom.

Umjesto da rudari rješavaju kriptografske zagonetke uz pomoć računalne snage za verifikaciju transakcija kao što to rade s tradicionalnim Proof-of-Workom, Proof-of-Stake (PoS) je mehanizam konsenzusa koji odabire tko će validirati sljedeći blok na temelju broja novčića koje posjedujete.

Važne točke o PoS:

-        Veličina udjela osobe određuje vjerojatnost validiranja novog bloka.

-        Validatori ne primaju nagradu za blok; umjesto toga, kompenziraju ih naknade za mrežu.

-        Peercoin je bila prva kriptovaluta koja je u cijelosti koristila PoS konsenzusni model.

-        Monopoli i potrošnja energije se rješavaju.

U borbi protiv globalnog zagrijavanja, tvrtke radije odlučuju za PoS tip kriptovaluta, iako je bitcoin PoW. PoS su puno učinkovitiji u pogledu troškova i energije od PoW, međutim, manje su dokazani. Početna investicija u PoW je kupnja hardvera, dok je u PoS-u kupnja udjela i izgradnja reputacije.