L'Autorité bancaire européenne (ABE) a publié son projet final de normes techniques réglementaires (RTS) relatives aux crypto-actifs. Ces règles répondent à la demande croissante des clients pour les services liés aux crypto-monnaies, y compris à la fois la conservation et la négociation. La réglementation apporte aux banques la clarté nécessaire pour développer leurs opérations tout en gérant les risques. Pour l'UE, il s'agit d'une nouvelle étape dans l'intégration des crypto-monnaies dans la finance traditionnelle. La question est maintenant de savoir dans quelle mesure les cryptoactifs deviendront plus accessibles aux clients, et si la nouvelle réglementation entraînera également une augmentation des coûts bancaires - et, par conséquent, des frais pour les clients.

Les nouvelles règles sont très techniques et décrivent comment les institutions financières - principalement les banques - doivent calculer et agréger les expositions aux crypto-actifs en relation avec le traitement prudentiel de ces expositions.

Les RTS traitent des aspects de mise en œuvre et visent à garantir l'harmonisation des exigences de fonds propres sur les expositions aux crypto-actifs par les institutions dans l'ensemble de l'UE.

"Ces projets de RTS développent le traitement pertinent des fonds propres pour le risque de crédit, le risque de crédit de la contrepartie, le risque de marché et le risque d'ajustement de la valeur du crédit pour les jetons de référence d'actifs (ART) qui font référence à un ou plusieurs actifs traditionnels et les "autres" expositions aux crypto-actifs - y compris, par exemple, les ART faisant référence à un crypto-actif - et les crypto-actifs non adossés, tels que le bitcoin", a déclaré l'ABE. [1]

Le projet comprend également des éléments techniques relatifs à la compensation, à l'agrégation des positions longues et courtes, aux critères de reconnaissance de la couverture pour d'autres crypto-actifs et aux formules utilisées pour calculer la valeur exposée au risque des crypto-actifs pour le traitement du risque de marché.

Qu'est-ce que cela signifie pour les banques et leurs clients ?

Les institutions financières exposées aux crypto-actifs devront mettre à jour leurs modèles de risque, leurs systèmes de conformité et leurs mécanismes de reporting conformément aux nouvelles RTS. Il s'agit notamment de prendre en compte la volatilité des crypto-monnaies, de mettre en œuvre des méthodes d'évaluation précises et de s'assurer que les stratégies de couverture répondent aux critères stricts de l'ABE. [2]

Le non-respect des nouvelles normes pourrait entraîner des exigences de fonds propres plus élevées et une plus grande surveillance réglementaire. Bien que cela puisse se traduire par des services financiers plus coûteux pour les clients des banques, il s'agit également d'une étape vers des garanties plus solides pour les clients du secteur bancaire.

Ce projet de RTS s'aligne sur les éléments spécifiés dans la norme de Bâle sur le Traitement prudentiel des expositions aux crypto-actifs [3] et est soutenu par la Réglementation sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) directive de l'UE et en tient compte.

[1] https://www.eba.europa.eu/publications-and-media/press-releases/eba-publishes-draft-technical-standards-prudential-treatment-crypto-asset-exposures-under-capital

[2] https://cryptonews.com/news/european-banking-authority-unveils-new-capital-rules-for-crypto-heres-what-banks-must-do/

[3] https://www.bis.org/bcbs/publ/d545.htm

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