Kaj je Uniswap?

Uniswap je decentralizirani finančni protokol (DeFi), ki z uporabo pametnih pogodb omogoča avtomatizirane transakcije med kriptožetoni v Ethereum blockchainu. Cilj projekta Uniswap, ki ga je novembra 2018 zagnal Hayden Adams, je rešiti težave z likvidnostjo pri decentraliziranem trgovanju, tako da uporabnikom omogoča trgovanje brez posrednikov, z visoko likvidnostjo in z nižjimi stroški v primerjavi s tradicionalnimi borzami. Njegov izvorni žeton UNI je bil uveden septembra 2020 in se uporablja za upravljanje, saj imetnikom omogoča glasovanje o ključnih odločitvah in nadgradnjah protokola.

Kako je Uniswap uporaben?

Uniswapova glavna uporabnost je omogočanje decentralizirane izmenjave (DEX) žetonov Ethereum in ERC-20 prek sistema avtomatiziranega vzdrževalca trga (AMM). V nasprotju s tradicionalnimi borzami, ki za usklajevanje kupcev in prodajalcev uporabljajo knjige naročil, Uniswap uporablja likvidnostne bazene, ki omogočajo samodejno zamenjavo sredstev po tržno določenih cenah. Uporabniki lahko z zagotavljanjem likvidnosti v teh bazenih zaslužijo pristojbine, kar spodbuja stabilno in samozadostno trgovalno okolje. Ta model znatno zmanjšuje vstopne ovire za ponudnike likvidnosti ter ustvarja decentraliziran in vključujoč finančni ekosistem.

Kako deluje Uniswap?

Model AMM podjetja Uniswap temelji na likvidnostnih bazenih, kjer so pari žetonov zaklenjeni v pametnih pogodbah. Cene za te žetone se določijo samodejno z uporabo formule konstantnega produkta

𝑥 ∗ 𝑦 = 𝑘, kjer 𝑥 in 𝑦 predstavljata količino dveh žetonov v likvidnostnem skladu, 𝑘 pa je konstanta. Ta formula zagotavlja, da zmnožek količin po trgovanju ostane enak, kar sistemu pomaga samodejno določati cene na podlagi ponudbe in povpraševanja.

Uporabniki lahko zamenjajo žetone, dodajo žetone v sklad in tako postanejo ponudniki likvidnosti (LP) ali odstranijo svoje žetone iz sklada. Ponudniki likvidnosti zaslužijo provizije za trgovanje, ustvarjene s posli v njihovem skladu, ki so sorazmerne z njihovim deležem likvidnosti sklada.

Glavni razvoj dogodkov

• Uvedba žetona UNI: Uvedba upravljalnega žetona UNI je bila pomemben mejnik, ki je omogočil razvoj in upravljanje protokola pod vodstvom skupnosti.

• Nadgradnja sistemov Uniswap V2 in V3: Uniswap je doživel več nadgradenj, ki so uvedle funkcije, kot so likvidnostni bazeni ERC-20/ERC-20, bliskovite zamenjave in koncentrirana likvidnost, kar je znatno izboljšalo kapitalsko učinkovitost in funkcije trgovanja.

• Nadgradnje protokola: Izboljšave v različici V4 in druge posodobitve za nadaljnjo optimizacijo trgovalnih zmogljivosti in varnosti.

• Programi za pridobivanje likvidnosti: Uniswap je uvedel programe za rudarjenje likvidnosti, ki uporabnike za zagotavljanje likvidnosti nagrajujejo z žetoni UNI, kar je prispevalo k znatni rasti skupne zaklenjene vrednosti protokola (TVL).

• Upravljanje in rast ekosistema: Skupnost Uniswap je glasovala o več ključnih predlogih, ki vplivajo na razvoj protokola in njegovo strukturo upravljanja, kar kaže na moč decentraliziranega upravljanja v praksi.

Uniswap se je s svojim inovativnim pristopom k decentraliziranemu trgovanju in zagotavljanju likvidnosti uveljavil kot temelj sektorja DeFi, saj ponuja pregledno, učinkovito in uporabniku prijazno alternativo tradicionalnim finančnim sistemom in borzam.

Kupite Uniswap (UNI) na Bitmarkets.