Fracionamento de activos do mundo real

Desde o início das tecnologias de blockchain e seu uso como reserva de valor na forma de criptomoedas, não foi difícil imaginar um mundo onde ativos ilíquidos como imóveis, peças de arte e até vinhos de investimento podem ser tokenizados.

Se esses ativos do mundo real pudessem ser tokenizados, não seria difícil imaginar maneiras de dividi-los em partes ou frações mais favoráveis ao preço, em um movimento para democratizar sua propriedade. Isso poderia ser uma virada de jogo, especialmente considerando o fato de que essas são classes de ativos que tradicionalmente estão fora do alcance de públicos mais amplos.

Os dados sugerem que a tokenização de ativos ilíquidos globais tem o potencial de se tornar uma indústria de US $ 16 trilhões até 2030. Os blockchains podem fazer a ponte entre os mercados financeiros tradicionais e as finanças descentralizadas (DeFi) para nos mover gradualmente na direção desse futuro de propriedade fracionada.

O impulso da fracionalização está em movimento

Nos últimos dois anos, vimos um aumento no volume da conversão de classes de ativos bem conhecidas, como imóveis, metais preciosos e propriedade intelectual em ativos digitais negociáveis no blockchain na forma de protocolos de ativos do mundo real (RWA).

Dados da DefiLlama relatam que o valor total bloqueado (TVL) em protocolos De-Fi na categoria RWA recebeu um forte impulso durante o verão de 2023, passando de $ 200 milhões em abril para bem mais de $ 800 milhões em agosto.

O dólar americano assumiu a liderança como o ativo mais tokenizado em termos de capitalização de mercado expressa em criptografia, seguido pelo ouro.

Todos podem obter um pedaço da (fr) ação

Os novos jogadores abrindo caminho para o fracionamento, como Oráculo modular. estão ajudando as plataformas DEX a oferecer negociação de derivativos de ouro, prata, petróleo e outros ativos do mundo real, como títulos do Tesouro tokenizados, com modelos de alimentação de dados feitos sob medida.

O fracionamento também pode mexer com o status quo no mercado de ações, onde as ações individuais de empresas listadas publicamente podem estar fora do alcance dos investidores de varejo. Swarm, uma plataforma DeFi regulamentada com sede na Alemanha, anunciou recentemente que está fazendo parceria com Mattereum, que é uma camada de identidade digital para ativos do mundo real na rede Ethereum.

O objetivo é facilitar a integração de ativos tradicionais de alto valor ao blockchain. Swarm já está fazendo progresso no lançamento de tokens de títulos compatíveis com DeFi na rede Polygon: versões tokenizadas de ações da Tesla, Apple, Coinbase, Microsoft, Intel e NVIDIA.

E quanto à regulamentação?

Estamos apenas arranhando a superfície quando se trata do que pode ser alcançado no blockchain em termos de tokenização e subsequente fracionamento de ativos do mundo real.

Ainda assim, ainda existem alguns obstáculos a serem superados, como a falta de proteção legal quando ativos de alto valor são vendidos. É também fundamental que as bolsas que facilitarão as transacções de fracionamento estejam devidamente regulamentadas e que existam políticas sólidas de resolução de litígios. Afinal de contas, estamos a falar de activos de elevado valor no mundo real.