A introdução e a evolução da moeda criptográfica e da tecnologia de cadeias de blocos fizeram aumentar o interesse pelas moedas digitais e pelas sociedades sem numerário. Uma moeda digital do banco central (CBDC) é a tentativa dos banqueiros centrais de criar uma forma digital da moeda fiduciária de um país. O objetivo declarado dos CBDCs é promover a inclusão financeira e simplificar a implementação da política monetária e fiscal. Todos os objetivos altamente nobres, podemos concordar.

Os bancos centrais estão entrando no movimento da criptografia?

Os bancos centrais têm observado lentamente a erosão gradual do domínio de um sistema monetário baseado em fiat. Os ecossistemas de criptomoeda que se desenvolveram nos últimos 14 anos fornecem um vislumbre de um sistema monetário alternativo no qual regulamentos complicados não governam cada transação.

As stablecoins são a solução atual do mundo criptográfico para reinar na volatilidade inerente das criptomoedas, ao mesmo tempo que representam um porto seguro para o armazenamento de valor e um mecanismo para converter ativos digitais em dinheiro fiduciário diário. Isso é alcançado (com um grau variável de sucesso) vinculando seu valor a outra moeda, mercadoria ou instrumento financeiro com um valor acordado globalmente, como o dólar americano.

CBDCs são semelhantes às criptomoedas, exceto que seu valor é fixado pelo banco central e equivalente à moeda fiduciária do país. Se forem implementadas, estas moedas digitais emitidas pelo Estado terão a plena confiança e o apoio do governo. O objetivo declarado da introdução do CBDC é reduzir os riscos associados à utilização de moedas digitais, que são consideradas altamente voláteis.

O desenvolvimento lento e constante dos CBDCs

As pessoas por trás dos CBDCs argumentam ainda que a volatilidade das criptomoedas pode potencialmente "causar graves tensões financeiras em muitas famílias e afetar a estabilidade geral de uma economia". Em sua opinião, os CBDCs, apoiados por um governo e controlados por um banco central, "dariam às famílias, consumidores e empresas um meio seguro de troca de moeda digital".

Em 9 de março de 2023, 3 países e territórios lançaram CBDCs para uso nacional: Bahamas, Nigéria e a União Monetária do Caribe Oriental, que compreende Antígua e Barbuda, Dominica, Granada, Montserrat, São Cristóvão e Névis, Santa Lúcia e São Vicente e Granadinas.

Embora ainda não tenham sido lançadas nem implementadas, a Suécia, a China, a Jamaica e a Ucrânia têm vindo a testar a viabilidade das moedas digitais dos bancos centrais, enquanto a Índia, a zona euro e os Estados Unidos da América continuam a estar nas fases iniciais de desenvolvimento das CBDC.