Gracze instytucjonalni wkraczają do gry w kryptowaluty

Podczas gdy trwa zaciekła rywalizacja o coraz szerszą ofertę kryptowalut jako lukratywnego produktu handlowego, przed kryptowalutami jest jeszcze długa droga, zanim staną się globalnie znanymi aktywami do inwestycji krótko- i długoterminowych. Podmioty z sektora bankowego, a także z branży kart kredytowych próbują zająć pozycję w dużej instytucjonalnej grze adopcyjnej kryptowalut. Inwestorzy instytucjonalni pozostają "złotym standardem" w określaniu jakości inwestycji. Kontrolują oni duże części aktywów finansowych i dysponują znacznymi zasobami.

Obecnie złożono około tuzina wniosków o kryptowalutowe fundusze ETF (exchange-traded funds). Biorąc pod uwagę historię Bitcoina i jego przewidywalność, aczkolwiek wysoką zmienność, przyciągnął on uwagę graczy instytucjonalnych zainteresowanych oferowaniem Bitcoina jako pochodnego narzędzia inwestycyjnego, a mianowicie ETF. Czym więc dokładnie jest ETF? W skrócie, ETF to notowany na giełdzie instrument inwestycyjny, który śledzi wartość aktywów bazowych - w tym przypadku - Bitcoina.

Chęć dywersyfikacji portfeli inwestycyjnych jest jednym z głównych czynników wzrostu zainteresowania inwestorów instytucjonalnych kryptowalutami. Korzystając z kryptowalut, portfele można zdywersyfikować poza konwencjonalne klasy aktywów, takie jak akcje, obligacje i nieruchomości. Ten akt dywersyfikacji może działać jako bufor inflacyjny i pomóc w obniżeniu ogólnego ryzyka portfela.

Oto kilka przykładów wysiłków podejmowanych przez kolosalnych gigantów w branży finansowej w celu uznania kryptowalut za zjawisko rynkowe, którego nie można przegapić:

BlackRock, największy na świecie zarządzający aktywami z ponad 9 bilionami dolarów w zarządzanych aktywach na pierwszy kwartał 2023 roku, złożył wniosek o utworzenie Bitcoin spot ETF. Zgłoszenie zawierało Coinbase jako depozytariusza kryptowalut, z BNY Mellon jako depozytariuszem gotówki. Po tym, jak Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zakwestionowała początkowe zgłoszenie, BlackRock złożył nowy wniosek o ETF Bitcoin 3 lipca 2023 roku.

Fidelity Investments, gigant finansowy, który zarządza aktywami o wartości ponad biliona dolarów, ujawnił plany uruchomienia własnego oddziału kryptowalutowego po tym, jak zauważył ogromne zainteresowanie ze strony inwestorów instytucjonalnych i niedawno udało mu się otrzymać licencję powierniczą od Departamentu Usług Finansowych Stanu Nowy Jork (NYDFS). Fidelity Investments poszło w ślady BlackRock w składaniu wniosków do SEC o fundusze ETF oparte na Bitcoinie.

Goldman Sachs złożył wniosek do SEC o fundusz giełdowy, który oferowałby ekspozycję na spółki publiczne w zdecentralizowanych finansach i blockchain na całym świecie, podczas gdy behemotyczny bank inwestycyjny.

Szef działu kryptowalut i produktów blockchain w Mastercard, Raj Dhamodharan, wyraził opinię, że strategia giganta płatniczego obraca się wokół zachęcania deweloperów do budowania na jego autoryzowanej platformie blockchain. Firma wierzy, że pozycjonując swój blockchain jako niezawodną infrastrukturę, może przyciągnąć programistów do wykorzystania jego możliwości w różnych aplikacjach.

Podczas Światowego Forum Ekonomicznego w Davos, prezes UBS Colm Kelleher mówił o kryptowalutach i blockchainie. Jest bardzo optymistycznie nastawiony do blockchain, ale szuka regulacji wokół kryptowalut. "Technologia jest nie do zatrzymania" - powiedział Kelleher. "Technologia blockchain zmniejszy ogromne tarcia operacyjne, obniży koszty i, odpowiednio wykorzystana, będzie bardzo dobrym dodatkiem do łańcucha."

Mniejsi gracze też chcą w to wejść!

Podczas gdy wszystkie oczy zwrócone są na wielką ligę, mniejsze firmy również były zainteresowane powiązaniem z Bitcoin ETF, na długo przed ostatnimi ruchami głównych graczy.

WisdomTree jest jednym z prekursorów, którzy wskoczyli na modę krypto ETF. Firma ma już pewne doświadczenie w prowadzeniu Bitcoin ETF, uruchamiając go na szwajcarskiej giełdzie SIX w 2019 r.

Galaxy Digital i Invesco złożyły 22 września 2021 r. wspólny wniosek o fundusz ETF Bitcoin o nazwie Invesco Galaxy Bitcoin ETF. Zgodnie z tym zgłoszeniem, jego ETF byłby również "fizycznie wspierany" przez Bitcoin, a nie przez instrumenty pochodne, takie jak kontrakty futures.

Valkyrie, firma zarządzająca aktywami, złożyła swój pierwszy wniosek o ETF Bitcoin już w styczniu 2021 roku. ETF odnosiłby się do ceny referencyjnej Chicago Mercantile Exchange dla Bitcoina i handlowałby na NYSE Arca.

Nie każdy jest fanem kryptowalut.

Pośród wysiłków zmierzających do zapewnienia dobrze ugruntowanych fundamentów kryptowalutowych, niezależnie od tego, czy wiąże się to z przyjęciem kryptowalut jako prawnego środka płatniczego, czy po prostu cyfrowego zasobu do działań mających na celu osiągnięcie zysku, nadal istnieją organy regulacyjne, które sprzeciwiają się tej inicjatywie.

W parze z wrodzoną niepewnością i zmiennością, które nadal ucieleśniają dzisiejsze aktywa cyfrowe, niektórzy inwestorzy i handlowcy pozostają ostrożni wobec kryptowalut - ale można śmiało powiedzieć, że adopcja kryptowalut rośnie z roku na rok w skali międzynarodowej.

Zapoznaj się z naszym artykułem na temat krajów gdzie kryptowaluty są najbardziej popularne, aby dowiedzieć się więcej o skali adopcji kryptowalut i co to oznacza dla różnych krajów z całego świata.