Arbitraż. Fantazyjne słowo, prawda? Oryginalnie pochodzi z łaciny, a mieszając to z późnośredniowiecznym angielskim i odrobiną francuskiego, otrzymujemy arbitraż. Definicja ewoluowała od osądu do szeroko stosowanego terminu ekonomicznego, który obejmuje bardzo dochodową strategię.

W istocie, handel arbitrażowy to strategia, w której inwestorzy kupują papier wartościowy na rynku lub giełdzie i sprzedają go jednocześnie na innym rynku po wyższej cenie. W świecie kryptowalut jest to sytuacja, w której inwestorzy kupują kryptowalutę na jednej giełdzie, a następnie szybko sprzedają ją na innej.

Uprawniony sposób na przechwytywanie krótkoterminowych zysków, handel arbitrażowy został przyjęty przez fundusze hedgingowe, inwestorów na rynkach finansowych, a ostatnio także przez inwestorów kryptowalutowych. Ponieważ kryptowaluty są przedmiotem obrotu na setkach różnych giełd, pojawiają się rozbieżności cenowe.

Jak działa handel arbitrażowy?

Aby zaangażować się w fenomenalną strategię handlową arbitrażu, musisz przeprowadzić pewne badania. Niektóre giełdy kryptowalut są większe od innych, co oznacza, że wolumen obrotu różni się w zależności od giełdy. Biorąc to pod uwagę, przeciąganie liny między podażą a popytem, a dokładniej skala równoważenia, prawdopodobnie będzie inna na każdej giełdzie, biorąc pod uwagę liczbę aktywnych graczy rynkowych.

Kolejnym czynnikiem powodującym rozbieżności cenowe byłaby centralizacja i decentralizacja platform wymiany kryptowalut. Scentralizowane i zdecentralizowane giełdy wyceniają aktywa w różny sposób. Pierwsza z nich opiera się na ostatnich dopasowanych zleceniach bid-ask w swojej własnej księdze zleceń, podczas gdy druga przyjmuje zautomatyzowany mechanizm animatora rynku, który opiera się na pulach płynności w celu ustalenia ceny notowanych aktywów.

Istnieją trzy główne rodzaje strategii handlu arbitrażowego:

Cross-exchange Arbitrage

Podstawową formą handlu arbitrażowego jest arbitraż cross-exchange, który polega na kupowaniu kryptowalut na jednej giełdzie i sprzedawaniu ich na innej. Jest to chleb powszedni arbitrażu.

Przykład:

Cena bitcoina na giełdzie A =21 000 USD

Cena bitcoina na giełdzie B = 21 200 USD

W tym przypadku można kupić Bitcoin na giełdzie A i sprzedać go na giełdzie B, aby uzyskać szybkie i niewielkie zyski.

Arbitraż przestrzenny

Ta taktyka obejmuje handel tą samą kryptowalutą na dwóch różnych platformach wymiany zlokalizowanych w różnych regionach. Przykładowo, można kupić Bitcoina na giełdzie amerykańskiej i sprzedać go na japońskiej. Jednak kwestia czasu transferu i kosztów transakcyjnych może stanowić pewne ryzyko, które może zmniejszyć użyteczność tej strategii.

Przykład:

Cena Ethereum na Giełdzie A = $1,550

Cena Ethereum na Giełdzie B = $1,650

W tym przypadku można kupić Ethereum na giełdzie A i sprzedać je na giełdzie B, aby uzyskać lukratywne zyski.

Triangular Arbitrage

Ten jest dla fanatyków. Arbitraż trójkątny to proces kupowania kryptowaluty, konwertowania jej na inną kryptowalutę, która jest uważana za przewartościowaną w porównaniu do zakupionego aktywa kryptograficznego, a następnie sprzedaży tego, co zostało przekonwertowane. Cykl arbitrażu trójkątnego wykorzystuje kilka rozbieżności i może być całkiem niezłym sposobem na zarabianie pieniędzy.

Przykład:

Można kupić monety XRP, przekonwertować je na Dogecoin na tej samej giełdzie, wymienić Dogecoin na Cardano, a następnie zakończyć pętlę, konwertując Cardano z powrotem na XRP. Okrąg jest kompletny, a zyski są zwykle warte wysiłku.

Zalety handlu arbitrażowego

Nie jest zaskoczeniem, że handel arbitrażowy jest bardzo powszechnym sposobem angażowania się w handel online aktywami i papierami wartościowymi. Wielu inwestorów i traderów kryptowalutowych przyjmuje handel arbitrażowy jako część swojej strategii, która ma na celu uchwycenie nieefektywności związanych z wyceną aktywów kryptograficznych na różnych giełdach.

Wśród korzyści płynących z handlu arbitrażowego są:

1- Bardzo duża liczba giełd kryptowalut, które traderzy mogą dokładnie śledzić za pomocą oprogramowania, aby odkryć największą zmienność cen kryptowalut.

2- Powtarzające się okazje do arbitrażu konsekwentnie powstają, ponieważ rynek kryptowalut jest przepełniony ludzkimi traderami. Wraz z większą liczbą ludzi pojawia się więcej ludzkich błędów i rozbieżności cenowych & zmienność, która jest napędzana emocjami.

3- Krótkoterminowe, szybkie zyski wynikają z odpowiedniego wykorzystania handlu arbitrażowego i może to być satysfakcjonujący sposób na zarabianie na badaniach cen kryptowalut.

Ograniczenia handlu arbitrażowego

Jeśli chodzi o arbitraż, to nie wszystko jest słoneczne i tęczowe. Choć skuteczny, handel arbitrażowy wiąże się z kilkoma wadami i ryzykiem, które mogą być kosztowne pod względem czasu, a nawet kapitału:

1- Musisz mieć konto na każdej giełdzie kryptowalut, z którą się angażujesz, aby kupować lub sprzedawać na nich, więc należy upewnić się, że jesteś w pełni zarejestrowany, a także przejść przez procedurę (procedury) KYC, gdy masz do czynienia ze scentralizowanymi giełdami.

2- Rozproszenie środków na różnych giełdach jest konieczne, aby móc działać szybko, gdy tylko pojawi się okazja do arbitrażu, co może być kłopotliwe samo w sobie, ponieważ inwestorzy regularnie mają do czynienia z większą liczbą giełd kryptowalut.

3- Transfer & opłaty transakcyjne mogą być kosztowne, a tym samym mogą sprawić, że handel arbitrażowy stanie się przestarzałą taktyką, ponieważ zyski zostaną pochłonięte przez giełdy, które pobierają wyższe opłaty transakcyjne.

Podsumowanie

Transakcje arbitrażowe sięgają wielu lat wstecz i nadal są popularną strategią wśród traderów. Inwestorzy i traderzy mogą korzystać ze zmiennych cen kryptowalut na wielu różnych giełdach kryptowalutowych, wykorzystując ludzką nieefektywność do generowania szybkich zysków.

Jednak handel arbitrażowy, jak każde inne wartościowe przedsięwzięcie, wiąże się z ryzykiem, takim jak wysokie opłaty transferowe i handlowe, które mogą obniżyć zyski. Przed zaangażowaniem się w handel arbitrażowy, upewnij się, że rozumiesz, jak on działa, dlaczego może być przydatny i jakie są jego wady, aby lepiej zrozumieć mechanizmy stojące za tym zjawiskiem i ostatecznie wzmocnić swoje inicjatywy handlowe.