L'introduzione e l'evoluzione delle criptovalute e della tecnologia blockchain hanno fatto crescere l'interesse per le valute digitali e le società senza contanti. Una valuta digitale della banca centrale (CBDC) è il tentativo dei banchieri centrali di creare una forma digitale della valuta fiat di un Paese. L'obiettivo dichiarato delle CBDC è promuovere l'inclusione finanziaria e semplificare l'attuazione della politica monetaria e fiscale. Tutti obiettivi molto nobili, possiamo concordare.

Le banche centrali stanno saltando sul carro delle criptovalute?

Le banche centrali hanno assistito lentamente alla graduale erosione del dominio di un sistema monetario basato sulla moneta fiat. Gli ecosistemi di criptovalute che si sono sviluppati negli ultimi 14 anni offrono un'idea di un sistema valutario alternativo in cui non esistono regolamenti macchinosi per ogni transazione.

Le monete stabili sono la soluzione attuale del mondo delle criptovalute per contenere la volatilità intrinseca delle criptovalute, ma rappresentano anche un rifugio sicuro per l'archiviazione del valore e un meccanismo per convertire gli asset digitali in denaro fiat di uso quotidiano. Ciò si ottiene (con un grado di successo variabile) legando il loro valore a un'altra valuta, a una merce o a uno strumento finanziario con un valore concordato a livello globale, come il dollaro statunitense.

Le BCDC sono simili alle criptovalute, tranne per il fatto che il loro valore è fissato dalla banca centrale ed è equivalente alla valuta fiat del Paese. Se implementate, queste valute digitali emesse dallo Stato avranno la piena fiducia e il sostegno del governo. L'obiettivo dichiarato dell'introduzione dei CBDC è quello di ridurre i rischi associati all'uso delle valute digitali, considerate altamente volatili.

Il lento & costante sviluppo dei CBDC

I promotori dei CBDC sostengono inoltre che la volatilità delle criptovalute potrebbe potenzialmente "causare gravi tensioni finanziarie in molte famiglie e incidere sulla stabilità complessiva di un'economia". A loro avviso, i CBDC, sostenuti da un governo e controllati da una banca centrale, "offrirebbero a famiglie, consumatori e imprese un mezzo sicuro per lo scambio di valuta digitale".

Al 9 marzo 2023, 3 Paesi e territori hanno lanciato i CBDC per uso nazionale: Bahamas, Nigeria e l'Unione valutaria dei Caraibi orientali, che comprende Antigua e Barbuda, Dominica, Grenada, Montserrat, Saint Kitts e Nevis, Santa Lucia e Saint Vincent e Grenadine.

Sebbene non siano ancora state lanciate o implementate, la Svezia, la Cina, la Giamaica e l'Ucraina hanno testato la fattibilità delle valute digitali delle banche centrali, mentre l'India, l'Eurozona e gli Stati Uniti d'America sono ancora nelle prime fasi di sviluppo delle CBDC.