Les ETF Bitcoin changent-ils vraiment la donne ?

Plusieurs tendances omniprésentes pourraient donner naissance au bitcoin et à l'ensemble du marché des crypto-monnaies en ce qui concerne la notoriété, la demande et la taille du marché.

Le principal d'entre eux est le véhicule d'investissement d'un ETF (exchange-traded fund) bitcoin au comptant, qui vise à jeter un pont entre le marché des crypto-monnaies et celui de la finance traditionnelle.

Démocratiser l'investissement dans les crypto-monnaies

Selon certaines estimations, l'approbation d'un ETF spot Bitcoin par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pourrait potentiellement injecter un montant stupéfiant de 30 000 milliards de dollars de capitaux sur le marché du Bitcoin. Cette somme astronomique représente les actifs gérés par les conseillers financiers aux États-Unis qui cherchent à s'exposer au bitcoin par le biais d'un fonds négocié en bourse réglementé.

Au niveau mondial, le potentiel d'afflux d'investissements en crypto-monnaie est beaucoup, beaucoup plus important.

La voie choisie pour l'ETF au comptant intègre la crypto-monnaie dans les véhicules d'investissement traditionnels. Il est distribué via des comptes de courtage traditionnels, tels que ceux proposés par BlackRock, ARK Invest et Valkyrie.

Le processus continu de demandes d'ETF spot Bitcoin a pour effet de sensibiliser les investisseurs individuels à la cryptographie et de les rendre plus populaires. Les ETF spot Bitcoin offriraient aux petits investisseurs un moyen réglementé et pratique de s'exposer au bitcoin sans le posséder.

Non seulement cela, mais l'augmentation des demandes de Bitcoin, qu'elles soient approuvées ou non, pourrait être le signe avant-coureur de la prochaine hausse des cours.

Si les demandes d'ETF spot étaient approuvées, cela rendrait non seulement l'ensemble du processus d'investissement dans les cryptomonnaies plus démocratique, mais cela donnerait également une impulsion considérable à la liquidité du marché des cryptomonnaies.

Un ETF spot Bitcoin est soutenu par des bitcoins physiques qui sous-tendent la valeur de l'ETF. Si la valeur des pièces numériques qui soutiennent l'ETF augmente, la valeur de l'investissement devrait augmenter. En d'autres termes, si le cours du bitcoin augmente, l'investissement devrait faire de même.

Classe d'actifs au même niveau que l'or?

Certains pensent que le bitcoin va pulvériser les performances de l'or au cours des 8 à 10 prochaines années. Lorsque la finance traditionnelle est désemparée, les investisseurs se tournent vers les matières premières, notamment le lingot. À l'heure actuelle, le bitcoin est davantage considéré comme une réserve de valeur et une protection potentielle contre l'inflation et les récessions.

Un cas d'espèce est celui des pays en proie à une inflation galopante, où les gens ont trouvé dans la crypto-monnaie la protection dont ils avaient tant besoin contre ce fléau. En bref, les problèmes fiscaux peuvent être une bonne nouvelle pour les crypto, mais ce n'est pas toujours le cas.

L'appétit croissant pour l'accumulation de crypto

Les grands acteurs institutionnels ont construit une bonne partie de leurs stratégies d'investissement sur des avoirs en crypto. Par exemple, Michael Saylor, président exécutif de MicroStrategy, est un grand partisan de la cryptographie comme véhicule d'investissement.

Au moment de la rédaction, MicroStrategy détient maintenant environ 158 245 BTC, qui ont été acquis à un prix d'achat global d'environ 4,68 milliards de dollars, à un prix d'achat moyen d'environ 29 582 dollars par bitcoin. La société a déclaré avoir émis et vendu un total de 403 362 actions MSTR pour financer l'achat.

L'appétit des grands joueurs pour l'accumulation de crypto-monnaie devrait servir de couche supplémentaire d'assurance pour le petit investisseur. D'après des rapports apparus en septembre, une entité non divulguée, qui serait BlackRock de Larry Fink, a furtivement accumulé un montant stupéfiant de 3 milliards de dollars en bitcoins au cours des trois derniers mois.

Si cette information est confirmée, elle catapulterait l'entité au troisième rang mondial des détenteurs de bitcoins. L'identité du détenteur mise à part, une chose est claire : cette initiative fait suite au dépôt par BlackRock d'une demande d'ETF bitcoin ponctuel en juin 2023. Le dépôt par la société de son premier ETF Bitcoin au comptant a alimenté l'optimisme quant à l'adoption future des crypto-monnaies par les institutions.