Descentralización de las finanzas: ¡a jugar!

Peter Sumer es un apasionado del blockchain, siempre explorando el potencial de la tecnología para mejorar y simplificar la vida de todos. Esta vez, difundirá el evangelio en Next Block Expo en Polonia los días 24 y 25 de mayo de 2023.

Una de estas aplicaciones es la forma de transacciones financieras descentralizadas, o DeFi. Para ello, la tecnología blockchain cumple todos los requisitos: transparencia, transacciones rápidas y de bajo coste y, sobre todo, una accesibilidad extremadamente alta para los usuarios.

DeFi - Desafiando el status quo

Hasta hace poco, si un consumidor quería acceder a capital y servicios financieros, no tenía más remedio que confiar en las instituciones financieras centralizadas. El sistema fiat, firmemente arraigado, se regía por una rígida jerarquía y era supervisado por un organismo regulador central que regulaba y supervisaba las operaciones de los eslabones inferiores de la cadena, como bancos y casas de bolsa.

La cuestión es si existe una forma mejor de realizar transacciones comerciales (Peter no duda de que la hay), eludiendo el sistema financiero centralizado dominante hasta ahora.

Supongamos que queremos utilizar un sistema diferente, descentralizado, para la aplicación en el mundo real de todas las transacciones que deseamos. ¿Cuál sería la arquitectura subyacente de dicho sistema DeFi? ¿Y puede competir en igualdad de condiciones con las viejas escuelas? Es más, ¿podría ser mejor en todos los aspectos y superar al status quo?

Resulta que blockchain tiene la clave para el mundo de las transacciones descentralizadas alternativas - y podría decirse que está a punto de ser la piedra angular para lograr la descentralización gradual de todo el sector financiero. Así pues, vayamos un poco más allá y exploremos el llamado mundo DeFi para mejorar las transacciones.

Aplicaciones de DeFi en el mundo real

Cuando echamos un vistazo bajo el capó, DeFi es una blockchain basada en tecnología financiera, que a su vez se basa en libros de contabilidad distribuidos seguros, similares a los utilizados por las criptomonedas.

Los posibles casos de uso para un cliente típico incluirían seguros o comercio de márgenes, así como diversas operaciones de préstamo y endeudamiento. Para ello se utilizarían monedas digitales como las stablecoins y, lo que es más importante, se realizarían transacciones a través de intercambios descentralizados.

DeFi stablecoin transactions

Por definición, las stablecoins están vinculadas a una moneda fiduciaria o activo importante, lo que las hace potencialmente menos propensas a la volatilidad.

Cuando las transacciones DeFi se realizan a través de stablecoins, éstas pueden adoptar tanto la forma de custodia como la de no custodia. En el caso de las transacciones con custodia, un tercero custodia la clave privada en lugar del propietario real de la criptomoneda.

En cuanto a las transacciones sin custodia, el propietario de la criptomoneda posee su propia clave privada y, por lo tanto, sus fondos son privados. En este caso, sin embargo, existe el riesgo subyacente de que el usuario olvide la clave de su monedero.

Utilizar stablecoins trae consigo el beneficio inigualable de una ejecución más rápida de las transacciones, además de menores costes de transacción. Y por último, pero no menos importante, las transacciones basadas en blockchain son una garantía de seguridad y transparencia sin precedentes.

DeFi lending & borrowing

La descentralización de las finanzas aporta varias ventajas clave a los clientes del mercado de servicios de préstamos y empréstitos. Por un lado, este tipo de transacciones no conllevan ningún vencimiento de la devolución del préstamo. En segundo lugar, existe la posibilidad de obtener préstamos apalancados.

En tercer lugar, la sobrecolateralización es un fenómeno real, por el que el valor de un activo utilizado como garantía de un préstamo supera el valor del préstamo.

La sobrecolateralización es comúnmente utilizada por los prestatarios para reducir el riesgo de crédito para el acreedor y mejorar la calificación crediticia del préstamo.

Los préstamos flash vienen con el beneficio único de poder pedir prestado dinero del contrato inteligente sin ninguna garantía. Estos préstamos se pueden utilizar para aprovechar una oportunidad de inversión rápida en el mercado de criptomonedas y generar beneficios.

Comercio con margen Viene con un montón de ventajas distintas. Los operadores se benefician de las valoraciones al contado y con margen de sus divisas digitales favoritas. Además, para sus operaciones, los prestatarios obtienen acceso a crédito instantáneo. Para garantizar un préstamo, tienen la opción de elegir entre múltiples activos para la garantía del préstamo.

Por último, pero no menos importante, los prestatarios del sistema DeFi pueden esperar beneficiarse de una gran flexibilidad de apalancamiento.

Pensamientos finales

La descentralización de prácticamente cualquier cosa es algo bueno. Si nos guiamos por la historia, ya se trate de regímenes comunistas empeñados en centralizar y planificar todos los aspectos de la existencia humana, o de banqueros centrales que intentan dirigir la economía global a través de medidas drásticas como la impresión de cantidades ilimitadas de dinero, la descentralización de las finanzas no es más que el siguiente paso lógico en el movimiento imparable de la evolución humana hacia una mayor libertad.

Una vez que alcanza una masa crítica, no hay quien la pare. Así que estate atento a la próxima innovación DeFi de blockchain para simplificar la vida dondequiera que vivas.

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Peter Sumer

COO de BITmarkets