Análisis fundamental y técnico

POV: Estás en casa calentito y acogedor y, al comprobar el valor de tu monedero de criptomonedas, observas una caída en el precio de tu moneda favorita. Tu monedero digital ha sufrido una pequeña devaluación y quieres saber por qué.

Lo normal sería buscarlo en Google. ¿Qué demonios le ha pasado a Luna? Basado en ciertos eventos, condiciones macroeconómicas, el sentimiento de los comerciantes o incluso la política, los precios de cryptocurrencies se ven afectados por ciertos factores micro y macro.

El análisis que estudia el impacto de tales factores sobre el precio de un activo se llama análisis fundamental. Explora los factores económicos y financieros que determinan e influyen en el valor intrínseco de un título.

En el otro lado del espectro, el análisis técnico examina el historial de movimientos de precios de un determinado activo, divisa u otro instrumento financiero en un marco temporal concreto, para proyectar o especular sobre futuros movimientos de precios. Se trata de gráficos, tendencias y patrones que analizan la historia del movimiento del precio de un activo para determinar la trayectoria futura de su precio.

Tanto el análisis fundamental como el técnico son increíblemente útiles para predecir las futuras revelaciones de una criptomoneda y, por lo tanto, el cambio en su valor.

¿En qué se diferencian y cuáles son las ventajas y desventajas de adoptarlos?

Análisis Fundamental - Los Bloques de Construcción del Análisis

Una de las maneras de entender las criptodivisas es a través del análisis fundamental, que podría decirse que comprende y representa la utilidad primordial y la naturaleza del valor de un criptoactivo, basándose en diversos factores.

Entre estos factores se encuentran la actividad que rodea a la criptomoneda, el entorno general de la industria a la que pertenece el criptoactivo, las condiciones macroeconómicas predominantes y las perspectivas futuras de la criptomoneda.

Un ejemplo simplificado de análisis fundamental en torno a Audius (AUDIO) podría ser el siguiente:

Hay más de 923,5 millones de tokens AUDIO en circulación, con un volumen medio de negociación cercano a los 40 millones de dólares, un 35% más en 24 horas.

El aumento del volumen de operaciones puede indicar un repunte de la demanda de AUDIO, dado el mayor volumen de transacciones registrado en las últimas semanas.

Entorno de la industria

Los ingresos de la industria de la música en streaming han crecido exponencialmente en el último año, y se prevé que alcancen los 14.55 billones de dólares a finales de 2022.Se prevé que los ingresos crezcan a una tasa anual del 7% y que el número de usuarios supere los 1.119 millones en 2027, una buena noticia para Audius.

Condiciones macroeconómicas

La Reserva Federal de Estados Unidos ha vuelto a subir los tipos de interés, esta vez en 0,75 puntos porcentuales.A pesar de ello, el panorama de las criptomonedas es más optimista, y el precio de mercado de las principales criptomonedas, como Bitcoin y Ethereum, se disparó la semana pasada.

Como resultado, el sentimiento de los operadores hacia las altcoins parece ser positivo, lo que ha impulsado la capitalización del mercado global de criptomonedas un poco más del 11% en los últimos 7 días.

Perspectivas de futuro

Dada la actual revitalización de la demanda de Audius tras haber sufrido un duro golpe este año, las perspectivas de futuro parecen agradables.

Audius está sacando provecho de la creciente tendencia del streaming de música descentralizado. Adquirió la plataforma de actuaciones virtuales Soundstage.fm para potenciar aún más a los artistas con oportunidades de hacer crecer su marca en términos personales.

Ventajas del análisis fundamental

Identificar oportunidades, que suelen generar lucrativas ganancias a corto plazo

Detectar criptodivisas sobrevaloradas & infravaloradas, dada la circulación de la oferta y la actividad

Comprender los factores que impulsan el valor intrínseco de un criptoactivo

Desventajas del Análisis Fundamental

Orientado al corto plazo, ya que los factores predominantes pueden no ser relevantes para la inversión a largo plazo

Diferenciación de enfoques, ya que es difícil adoptar el mismo enfoque para diferentes activos

No tiene en cuenta el historial de precios & trayectoria actual del precio de un activo

Análisis Técnico - El Estudio de Gráficos, Tendencias & Patrones

Sin ser demasiado experto en tecnología, el análisis técnico se centra en el estudio de los gráficos de precios, tendencias y patrones de una criptomoneda a través de indicadores diferenciados y métricas para determinar su dirección futura. El análisis técnico tiene como objetivo evaluar las tendencias matemáticas y estadísticas, en un esfuerzo por predecir la próxima dirección de un activo a través de una serie de indicadores que pueden influir en gran medida la actividad comercial.

Las herramientas técnicas simples más utilizadas son los gráficos de velas, los niveles de soporte y resistencia, las líneas de tendencia y las medias móviles.

Vamos a describir la aplicación de estas herramientas utilizando Audius (AUDIO) como ejemplo.

Gráficos de velas

El siguiente gráfico de velas presenta el historial de precios de AUDIO.

Como se ve en el gráfico de TradingView, hay dos colores de velas: rojo y verde. Cada vela representa un período de tiempo & ya que este gráfico presenta el precio de AUDIO-USD en un marco de tiempo de 1 día, cada vela representa 1 día de fluctuaciones de precios.

Las velas rojas indican una disminución en el precio, mientras que las velas verdes representan un aumento en el precio. Cada vela tiene un cuerpo y unas mechas. Las mechas, que son las líneas por encima y/o por debajo de la vela, representan los precios mínimos y máximos en un período de tiempo determinado.

Los analistas, operadores e inversores prefieren los gráficos de velas a otros tipos de gráficos, como los gráficos de líneas o de barras, ya que muestran más información sobre los máximos y mínimos de los precios, y no sólo el precio medio o de cierre en un momento específico.

Niveles de soporte y resistencia

Los niveles de soporte y resistencia son clave para interpretar niveles de precios específicos que suelen ser difíciles de superar. Un nivel de soporte es un punto de precio bien cimentado donde los precios luchan por operar a la baja, mientras que un nivel de resistencia es el precio que los mercados luchan por superar y operar al alza. Piense en los niveles de soporte como un trampolín para los precios, ya que normalmente suben después de tocarlos, mientras que los niveles de resistencia actúan como barreras de entrada. Por lo tanto, las líneas de soporte y resistencia son increíblemente útiles en la formación de predicciones de precios. El área entre los niveles de soporte y resistencia representa el campo de juego para la mayoría de los movimientos de precios.

Líneas de Tendencia

En esencia, las líneas de tendencia son líneas simples que conectan diferentes puntos de precios a lo largo del tiempo, y se utilizan para dibujar el curso predominante del mercado.

Es una herramienta técnica simplista que puede ser eficaz para determinar la trayectoria futura de los precios de los activos, especialmente cuando conecta muchos puntos de precio.

Usando Audius como ejemplo, hay una clara línea de tendencia retratada en el gráfico anterior, donde el precio no fluctuó más allá de las líneas. Se puede argumentar que la línea en la parte superior es un nivel de resistencia, mientras que la línea en la parte inferior representa un nivel de soporte.

Promedios móviles

Uno de los indicadores más populares utilizados en el análisis técnico es el promedio móvil, que rastrea la tendencia de los precios a través de la compilación de los promedios de los precios anteriores de una criptomoneda en un marco de tiempo específico.

Las medias móviles son muy útiles para proporcionar información sobre la dirección general y la inclinación de un mercado, y eso ayuda a encontrar los precios óptimos de entrada para operar.

Ventajas del Análisis Técnico

Presenta de forma excelente la volatilidad del mercado, y eso presenta oportunidades de negociación a corto plazo

Acceso a montones de herramientas que pueden utilizarse para estudiar los cambios en los precios

Conveniente para la negociación a corto & largo plazo, ya que los indicadores pueden ajustarse en función del tiempo

Desventajas del análisis técnico

Falla a la hora de predecir factores ajenos, asume la dirección futura basándose en fluctuaciones pasadas

Resultados contradictorios que podrían sesgar el potencial de beneficios

Lleva más tiempo que el análisis fundamental, especialmente para los principiantes

Resumen

La colisión entre analistas fundamentales y técnicos se ha prolongado durante décadas. Los fundamentalistas extremos no quieren hacer nada con el análisis técnico, y viceversa. Sin embargo, cuando estas grandes fuerzas se combinan, la predicción de los movimientos de los precios puede llegar a ser más precisa.

Algunos pueden argumentar que el análisis fundamental descubre la respuesta a la pregunta de qué comprar, y el análisis técnico calcula cuándo comprar. Adoptar tanto el análisis fundamental como el técnico en su comportamiento de trading puede fortificar sus posibilidades de éxito a largo plazo.

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