EU beschließt Krypto-Regeln für Banken: Was das für die Kunden bedeutet
Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) hat ihren endgültigen Entwurf der technischen Regulierungsstandards (RTS) für Krypto-Assets veröffentlicht. Diese Regeln reagieren auf die wachsende Kundennachfrage nach Krypto-Dienstleistungen, einschließlich Verwahrung und Handel. Die Verordnung verschafft den Banken die nötige Klarheit, um ihr Geschäft auszuweiten und gleichzeitig die Risiken zu kontrollieren. Für die EU ist dies ein weiterer Schritt bei der Integration von Kryptowährungen in das traditionelle Finanzwesen. Die Frage ist nun, inwieweit Kryptowährungen für Kunden zugänglicher werden und ob die neue Verordnung auch zu höheren Bankkosten - und damit zu höheren Gebühren für die Kunden - führen wird.
Die neuen Vorschriften sind sehr technisch und legen fest, wie Finanzinstitute - in erster Linie Banken - Kryptowährungen im Hinblick auf die aufsichtsrechtliche Behandlung solcher Engagements berechnen und zusammenfassen sollten.
Die RTS befassen sich mit Umsetzungsaspekten und zielen darauf ab, die Harmonisierung der Eigenkapitalanforderungen für Krypto-Vermögenskredite von Instituten in der gesamten EU sicherzustellen.
"In diesen RTS-Entwürfen wird die einschlägige Kapitalbehandlung für das Kreditrisiko, das Gegenparteiausfallrisiko, das Marktrisiko und das Risiko der Kreditbewertungsanpassung für Asset-Referenz-Token (ARTs), die auf einen oder mehrere herkömmliche Vermögenswerte verweisen, sowie für 'andere' Krypto-Vermögenswerte - einschließlich beispielsweise ARTs, die auf einen Krypto-Vermögenswert verweisen - und für ungesicherte Krypto-Vermögenswerte wie Bitcoin weiterentwickelt", so die EBA. [1]
Der Entwurf enthält auch technische Elemente im Zusammenhang mit der Aufrechnung, der Aggregation von Long- und Short-Positionen, den Kriterien für die Anerkennung von Absicherungsgeschäften für andere Krypto-Assets und den Formeln zur Berechnung des Forderungswerts von Krypto-Assets für die Marktrisikobehandlung.
Was bedeutet das für Banken und ihre Kunden?
Finanzinstitute mit Krypto-Exposure müssen ihre Risikomodelle, Compliance-Systeme und Berichtsmechanismen im Einklang mit den neuen RTS aktualisieren. Dazu gehört, dass sie die Volatilität von Kryptowährungen berücksichtigen, genaue Bewertungsmethoden anwenden und sicherstellen, dass die Absicherungsstrategien die strengen Kriterien der EBA erfüllen. [2]
Wenn die neuen Standards nicht eingehalten werden, könnte dies zu höheren Kapitalanforderungen und einer stärkeren aufsichtsrechtlichen Kontrolle führen. Dies kann sich zwar in teureren Finanzdienstleistungen für die Kunden der Banken niederschlagen, ist aber auch ein Schritt in Richtung eines stärkeren Schutzes für die Kunden des Bankensektors.
Dieser RTS-Entwurf stimmt mit den Elementen überein, die im Basler Standard zur Aufsichtlichen Behandlung von Kryptoasset-Exposures [3] und wird durch die EU Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) Richtlinie gestützt und berücksichtigt.