شهدت العملات الرقمية مؤخرًا انتشارًا سريعًا، حيث استمتعت بنمو سريع في الوعي والتبني ليس فقط من قبل المستخدمين والمؤسسات، ولكن أيضًا من قبل البنوك المركزية من جميع أنحاء العالم. نتيجة لذلك، ارتفعت الأنشطة المتعلقة بالعملات الرقمية بما في ذلك شراء وبيع الأصول الرقمية عبر الإنترنت بشكل كبير، خاصة في فترة الارتفاع الكبيرة للسوق في عام 2021.

يمكن تداول العملات الرقمية بطرق متعددة، لكن أشهر طرق تداول العملات الرقمية هي التداول الفوري و التداول بالهامش. بينما يهدف كلاهما إلى تحقيق نفس الهدف الأساسي المتمثل في جني الأرباح من تحركات أسعار السوق، يختلف التداول الفوري والتداول بالهامش في آلياتهما ونهج كل منهما.

هذا يعني أن بعض الاستراتيجيات تكون أفضل ملاءمة للتداول الفوري بدلاً من التداول بالهامش، والعكس صحيح. كيف يمكن للمرء أن يقرر طريقة التداول؟ للإجابة على هذا السؤال، من الأفضل أولاً فهم ما يتضمنه كل أسلوب من الأساليب والفوائد والقيود التي تميز كل طريقة من طرق التداول.

ما هو التداول الفوري للعملات الرقمية؟

ببساطة، يعد التداول الفوري للعملات الرقمية هو شراء وبيع العملات الرقمية بسعر السوق الفوري لتسليم الأصول الرقمية على الفور. ببساطة، هو عندما يشتري التجار ويبيعون العملات الرقمية بالسعر الحالي للسوق، الذي تحدده قوى العرض والطلب، ويتم تسليم الأصول تقريبًا على الفور.

يتم استخدام مصطلح الفوري لوصف هذه الطريقة في التداول لأن كل شيء يحدث على الفور. سعر السوق الفوري هو السعر الحالي لسوق الأصل، وهذا هو السعر الذي يتم عنده تنفيذ الصفقة. يتم تحديد هذا السعر المتقلب حسب الكمية وتواتر شراء وبيع أصل رقمي معين.

بعد اختيار الأصل الذي يرغب التاجر في شرائه أو بيعه، يقوم التاجر بعد ذلك بتنفيذ أمر سوق ويتم تسجيل تاريخ الصفقة، الذي يتضمن تفاصيل المعاملة؛ السعر، الكمية، التاريخ والوقت. ثم يتم نقل الأصول إلى/من التاجر، وهذا يسمى تاريخ التسوية. في عالم العملات الرقمية، عادةً ما يكون تاريخ التسوية هو نفس تاريخ الصفقة، ولكن قد يختلف ذلك عبر المنصات والبورصات المختلفة.

الشرط العام للتداول الفوري هو أن التاجر يجب أن يدفع المبلغ الكامل من الأموال اللازمة لتنفيذ الصفقة. كمثال بسيط، شراء بيتكوين واحد بسعر 17,000 دولار يتطلب وجود مبلغ لا يقل عن 17,000 دولار في محفظة التاجر.

فوائد التداول الفوري للعملات الرقمية

- سهل الفهم وقابل للتبني من قبل جميع التجار، حيث يتضمن التداول الفوري ببساطة شراء أو بيع العملات الرقمية المدرجة في منصة أو بورصة تداول. إنه أبسط شكل من أشكال تداول العملات الرقمية، لذا يعد وسيلة مثالية للتداول للمبتدئين.

- مثالي للاستراتيجيات قصيرة وطويلة الأجل، حيث أن التداول الفوري للعملات الرقمية لا يأخذ في اعتباره تاريخ انتهاء عقد محدد، لذا يمكن للتجار الاستفادة من الفرص العديدة التي تظهر بانتظام في أسواق الفوري.

- بدون استخدام الهامش، بلا تعقيد. لا يحتاج تجار الفوري إلى التفكير في أمور أو قرارات أخرى مثل مقدار الهامش الذي يجب استخدامه، والمخاطر المرتبطة بالخسائر التي تتضخم بسبب الهامش. وبهذا الشكل، فإن التجار ليسوا في خطر من الإضرار برأس مالهم التجاري بسبب تحركات الأسعار الطفيفة.

محددات تداول العملات الرقمية الفوري

- عرضة لتقلبات الأسعار العالية حيث أن سوق العملات الرقمية بطبيعته متقلب. وبالتالي، فإن تجار الفوري دائمًا في خطر الخسائر أو انخفاض قيمة استثماراتهم في محفظة الأصول.

- يتطلب رسومًا متنوعة، بما في ذلك رسوم صرف العملات، ورسوم الإيداع والسحب، ورسوم أخرى للتداول أو غير التداول. يمكن أن تتراكم هذه الرسوم مع مرور الوقت وبالتالي تأخذ جزءًا كبيرًا من الأرباح المحققة.

- تولد أرباحًا محدودة حيث أنه لا يوجد آلية للهامش أو الرفع المالي. على سبيل المثال، فإن زيادة قدرها 10 دولارات في سعر الأصل ستولد ربحًا قدره 10 دولارات لكل أصل رقمي مملوك، وينطبق نفس الشيء في الاتجاه المعاكس.

قد يمثل هذا أيضًا نعمة في طي النعمة، حيث أن الرفع المالي هو سيف ذو حدين يجب استخدامه بحذر ويتطلب مراقبة منتظمة لتجنب أي انتكاسات في تحقيق الأهداف المالية.

ما هو تداول العملات الرقمية بالهامش؟

تداول العملات الرقمية بالهامش هو عندما يقوم التجار بشراء وبيع الأصول الرقمية باستخدام الأموال المقترضة من منصة أو بورصة العملات الرقمية نفسها، مما يعني أن هذه الطريقة من التداول تضم آلية الرفع المالي. على عكس التداول الفوري، لا يحتاج التجار إلى توافر المبلغ الكامل من الأموال لتنفيذ صفقاتهم.

على سبيل المثال، فتح مركز شراء لعملة إيثيريوم واحدة بقيمة 1300 دولار لا يتطلب وجود رصيد لا يقل عن 1300 دولار في محفظة الحساب. باستخدام معامل رفع مالي قدره 10x، سيدفع التاجر فقط 130 دولارًا، والبقية ستكون مقترضة من البورصة/المنصة.

المبلغ المتبقي يسمى الهامش، ولهذا السبب تسمى هذه الطريقة بالتداول بالهامش حيث يستخدم التجار الأموال المقترضة من البورصة أو المنصة لشراء وبيع العملات الرقمية. لفهم التداول بالهامش بشكل شامل، من الجدير بالذكر بعض المفاهيم التي تشكل آلية التداول بالهامش.

قيمة رصيد الحساب تُسمى حقوق الملكية، وهي تساوي السعر السوقي الحالي مخصومًا منه المبلغ المقترض. عندما تنخفض حقوق الملكية نتيجة لتقلبات الأسعار تحت حد معين، والذي يُسمى أيضًا متطلبات الهامش، يتم إشعار التاجر بـ نداء الهامش.

يتطلب هذا الإشعار المزعج من التجار زيادة قيمة حقوق الملكية إلى مستويات آمنة، إما عن طريق التخلي عن مراكزهم وتحمل الخسارة، أو تقليل حجم المراكز، أو إيداع المزيد من الأموال في الحساب التجاري. مثل هذه التدابير ضرورية لتجنب التصفية، وهي عندما تبيع منصة التداول أو البورصة أصول التاجر لاستعادة الأموال المستخدمة للهامش/القرض.

فوائد تداول العملات الرقمية بالهامش

- يسمح بتحقيق أرباح أكبر باستخدام الرفع المالي، حيث يكون التجار عرضة لتقلبات الأسعار الصغيرة للغاية، ويصبح الرفع المالي أكثر تأثيرًا مع زيادة تقلبات السوق. يمكن أن يعمل هذا أيضًا في الاتجاه المعاكس، لذا يجب على التجار استخدام الرفع المالي بحذر.

- يتطلب رأس مال أقل من التداول الفوري، حيث يمكن اقتراض جزء كبير من الأموال التي تستخدم لدفع قيمة الصفقات من منصة أو بورصة العملات الرقمية كالهامش. وبالتالي، يمكن تنفيذ صفقات عالية القيمة باستخدام استثمارات صغيرة.

- يقدم العديد من الفرص التجارية المربحة حيث أن القوة الشرائية لتجار الهامش أكبر من تلك الخاصة بتجار السوق الفوري. يسمح استخدام الرفع المالي بالقيام بالكثير باستخدام مبالغ صغيرة من المال، مما يعزز فعالية وقوة الشراء.

محددات تداول العملات الرقمية بالهامش

- يمكن أن يؤدي إلى خسائر عالية جدًا بسبب الرفع المالي، خاصة إذا كان مستوى الرفع المالي مرتفعًا. ذلك لأن الرفع المالي يجعل حقوق الملكية عرضة لتقلبات الأسعار الصغيرة. يمكن أن يكون هذا ضارًا لرأس مال التاجر إذا لم تكن هناك خطط للخروج.

- قد يتسبب في تكبد تكاليف إضافية من البورصة أو المنصة، مثل الرسوم التي تُفرض عند إبقاء مراكز التداول مفتوحة طوال الليل، أو التكاليف الإضافية المترتبة على الصفقات التي لا تتحرك كما هو متوقع.

الملخص

يمكن شراء وبيع العملات الرقمية بعدة طرق. يعد التداول الفوري طريقة بسيطة للتداول في العملات الرقمية، حيث يشمل شراء وبيع الأصول الرقمية بناءً على السعر السوقي الحالي؛ وهو انعكاس لتوازن العرض والطلب على الأصول.

من ناحية أخرى، يعتمد تداول العملات الرقمية بالهامش على قوة الرفع المالي، مما يعني اقتراض الأموال من منصة أو بورصة العملات الرقمية لشراء وبيع العملات الرقمية. يتعرض تجار الهامش لمخاطر أعلى، ولكن يمكنهم تحقيق أرباح أكبر باستخدام الرفع المالي.

كلا الطريقتين لهما إيجابيات وسلبيات، ولكن القاعدة العامة هي مراعاة أهدافك التجارية وأغراضك قبل اختيار طريقة التداول التي تفضلها. دائمًا قم بالبحث بنفسك قبل الشروع في رحلتك في عالم العملات الرقمية، حيث أن التداول عبر الإنترنت يأتي مع مخاطر بجانب الإمكانية الكبيرة لتحقيق أرباح ضخمة.